Futures Nasdaq 100 turun hampir 1,5% karena peluang kemenangan besar Demokrat mencapai 95%. Kemenangan itu adalah syarat pertama dari 3 kondisi dalam skenario terburuk pemilu paruh waktu menurut Evercore ISI.
Jika semua syarat itu terjadi, skenario terburuk dari Evercore memprediksi S&P 500 akan berada di 6.800 pada akhir tahun. Hal ini akan menghapus hampir seluruh kenaikan indeks di tahun 2026.
Skenario Bear Evercore Butuh Lebih dari Sekadar Kemenangan Demokrat
S&P 500 sudah kehilangan sekitar US$500 miliar nilai pasar hanya dalam waktu 2 jam, ujar The Kobeissi Letter.
Ikuti kami di X untuk mendapatkan berita terbaru secara langsung
Meskipun begitu, kemenangan saja tidak akan membuat indeks turun ke 6.800. Laporan Evercore juga mengharuskan adanya hasil pemilu yang diperdebatkan dan eskalasi militer di Iran sebelum Kongres baru mulai bekerja pada Januari.
Evercore mengaitkan risiko Iran dengan minyak, yang mereka sebut sebagai ancaman terbesar bagi ekonomi.
“Pengecualian untuk ‘membeli saat harga turun’ menurut pandangan kami adalah, jika ‘eskalasi kinetik’ dengan Iran mendorong [West Texas Intermediate crude oil] di atas US$120/barel dalam waktu lama (sebulan atau lebih) atau jika harga minyak melonjak ke rekor tertinggi US$147/barel, maka perlambatan ekonomi, pelebaran kredit, dan penurunan pasar yang lebih lama serta lebih dalam bisa terjadi,” terang perusahaan itu melalui laporan tersebut.
Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) diperdagangkan mendekati US$94,40 per barel pada hari Rabu. Harga ini harus naik sekitar 27% supaya mencapai batas US$120 yang ditetapkan Evercore. AS juga dikabarkan menyerang Pulau Qeshm Iran pada hari Senin. Namun, harga minyak malah turun hari ini karena investor menunggu hasil pemilu paruh waktu AS.
Tanpa adanya eskalasi, angka proyeksi dari Evercore berubah drastis, meskipun Kongres dikuasai Demokrat.
Tanpa Eskalasi, Evercore Melihat Koreksi sebagai Peluang Beli
Skenario terdekat dari yang terburuk tetap mempertahankan kemenangan Demokrat dan hasil pemilu yang diperdebatkan, tapi tanpa eskalasi. Dalam kondisi ini, Evercore memproyeksikan S&P 500 di 7.650 dan menganggap penurunan awal sebagai peluang untuk membeli.
Selisih 850 poin itu adalah nilai yang Evercore perhitungkan untuk risiko eskalasi.
Skenario utama mereka, yaitu Kongres terpecah dengan hasil suara tidak diperdebatkan, memprediksi posisi di 7.750. Pada skenario bullish, jika Partai Republik menguasai kedua kamar, pemilu berjalan lancar, dan Iran memutuskan bernegosiasi, maka penurunan tajam harga minyak akan mendorong indeks ke 8.400.
Kongres Demokrat masih akan berhadapan dengan Gedung Putih. Trump berkata kepada CBS News pada Selasa, sebelum TPS tutup, bahwa dia akan memveto rancangan undang-undang Demokrat jika dibutuhkan.
Sejarah mencatat ada 3 preseden Kongres Demokrat di bawah presiden Republik. Pada pemilu paruh waktu tahun 1986, 1990, dan 2006, hasil politik serupa terjadi. S&P 500 rata-rata mencatat kenaikan 10,9% pada tahun berikutnya, papar BeInCrypto.
Meskipun begitu, Arun Sundaram dari CFRA menilai kemenangan Demokrat adalah skenario terburuk bagi pasar.
Evercore sendiri masih memfokuskan portofolio andalannya pada sektor AI. Mereka tetap overweight pada saham teknologi informasi, jasa komunikasi, dan konsumer diskresioner.
Evercore juga memperkirakan The Fed akan menaikkan suku bunga pada 9 Desember. Mereka memperkirakan perusahaan cloud terbesar harus mengumpulkan modal untuk belanja sebesar US$1,3 triliun pada 2027.
Subscribe ke kanal YouTube kami untuk menyaksikan pemimpin dan jurnalis membagikan wawasan ahli
